해외펀드 위험관리 확실하게…

중앙일보

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서울 강남에 직장을 둔 정모(41)씨. 그는 올들어 펀드투자를 해 볼 생각이었으나 막상 실천하지 못했다. 미국 등 글로벌 금융시장의 불안이 계속돼 주식시장이 요동치는 것을 보았기 때문이다. 또 작년처럼 중국, 베트남 등 특정 시장에 투자해서 수익을 올리기가 어렵다는 말도 들었다. 특히 해외펀드에 대해서는 글로벌 상황과 각국의 경제 동향을 파악해 투자여부를 판단하고 위험관리를 해야 한다는 게 부담스러웠다.

　■ 특정국가 펀드 수익 올리기 어려워= 펀드 가입을 망설이던 정씨는 최근 동양종합금융증권의 ‘동양 월드드림 펀드랩’이란 상품을 소개받았다. 국내외 우수펀드에 탄력적으로 분산투자해 단품 해외펀드에 투자가 치우치는 것을 막아 준다는 설명을 들었다. ‘지금이야말로 확실하게 분산투자를 해야 할 때’라는 조언에도 잘 맞는 상품이란 생각이 들었다.
　이 상품은 글로벌 자산배분형 랩어카운트형이다. 랩어카운트(Wrap Account)란 금융자산관리사가 손님의 투자성향에 따라 맡은 돈을 주식·채권·펀드 등에 투자해 굴려 주는 ‘종합 자산관리계좌’를 말한다. 물론 일정한 수수료(Wrap fee)가 있다. 손님으로부터 투자를 일임받은 전문매니저가 탄력적이고 합리적으로 투자를 진행해 체계적인 자산관리를 한다. 한번 가입으로 다양한 해외증시에 분산투자하며 국가별 투자리스크를 최소화할 수 있는 게 장점이다.
　 상품 종류는 아시아 등 국내외 증시에 간접 투자하는 ‘동양월드드림I형’과 100% 해외주식에 투자하는 ‘동양월드드림II형’ 두 가지가 있다. 동양월드드림I형은 인도·중국·일본 등 해외펀드 60%, 국내 주식형펀드 30%, 아시아-퍼시픽 소비재 등 섹터펀드 10% 등을 기본적인 자산배분으로 한다. 나아가 시장 상황에 따라 자산배분을 탄력적으로 조정해서 투자를 진행시킨다. 동양월드드림II형은 중국·인도·일본·동유럽 등 해외주식에 90%, 부동산·배당주·소비재 등 섹터펀드에 10%를 투자한다.
　■ 최소 10만원 적립식 가능… 초보자에 적합= 투자펀드의 선정과 운용은 동양종금증권 고객자산운용팀이 펀드담당부서와 글로벌 자산배분위원회의 자문을 받아 진행한다. 선정된 10~15개 펀드는 1개월 단위로 점검하고 재조정한다. 글로벌 자산배분 위원회는 국제적인 조사 및 리서치, 리스크 점검 등을 통해 펀드 모형을 결정한다. 또 리서치센터장을 위원장으로 각 위원이 28개 Index에 대한 의견을 내서 펀드 투자 비중을 정하게 된다.
　글로벌 자산배분 위원회의 해외투자 전문가들이 최적의 펀드 포트폴리오를 구성하기 때문에 해외증시 변화에 따른 체계적이고 탄력적인 투자가 가능하다. 글로벌 분산투자를 하므로 국가별 리스크를 최소화할 수도 있다.
　펀드매매 횟수에 상관없이 랩수수료만 부담하는데다 선취 판매수수료도 없어 국내외 시장변화에 적극 대응할 수 있다. 또 일반 단품 펀드와는 달리 환매수수료가 없어 단기전략에 따른 펀드매매가 가능하며 자유롭게 중도해지도 할 수 있다. 펀드를 갈아탈 수 있는 엄브렐러 펀드가 동일운용사 펀드만 선택할 수 있는 것과 달리 이 상품은 전문가를 통해 다양한 운용사의 펀드를 고를 수 있다는 장점을 가진다.
　펀드랩을 포함한 초기 랩어카운트 상품은 최소 가입액이 적게는 수백만원에서 많게는 수천만원 이상이어서 소액 투자자들의 접근이 어려웠다. 하지만 이 상품은 최소 10만원이면 적립식으로 가입이 가능할 정도로 문턱이 낮아졌다.
　동양종금증권 고객자산운용팀 이용철 과장은 “펀드랩은 어떤 펀드에 들어야 할지 막막한 투자자들에게 전문가들이 알맞은 상품을 골라 투자해 주기 때문에 초보자들에게 적합하다.”고 강조했다.
　■ 동양 월드드림 펀드랩 주목받아= 동양월드드림I형의 수익률은 2006년 8월 설정 이후 금년 3월 19일 현재 1년 12.73%, 출시 이후 36.54%를 기록했다. 동양월드드림II형은 1년 10.91%, 출시 이후 6.39%의 수익률을 나타냈다. 급등락을 반복하는 국내외 장세와 상관없이 국내외 베스트 펀드에 분산투자해 꾸준한 수익을 낸 결과로 볼 수 있다. 해외펀드에 관심이 높아지고 있어 이 상품은 향후 간접투자시장에서 주목받을 전망이다.
　펀드 최저 가입금액은 일반형 100만원, 적립형 10만원이며 계약기간은 1년 이상이다. 랩 총수수료는 일반형 연 1.2%(1년 선취), 적립형 연 1.4%(3개월 후취)이며 중도해지 수수료는 없다. <표 참조>
　현재 동양종금증권에서는 파워스타 페스티벌을 진행하고 있다. 동양 월드드림 펀드랩의 안정형과 안정성장형을 1000만원 이상 매수하면 해외여행권 등 다양한 경품을 받을 수 있다. 10만원 이상 매수해도 소정의 사은품이 주어진다.　　

프리미엄 성태원 기자
문의= 동양종합금융증권 고객자산운용팀 02-3770-3591