두산그룹이 대규모 자산 매각 등을 통해 3조원 이상의 자금을 확보해 유동성 위기에 빠진 두산중공업을 살려내기로 했다. 두산그룹은 산업은행 등 채권단과 논의를 거쳐 최종 자구안을 확정했다고 27일 밝혔다. 자구안은 지난 13일 제출됐다.
두산중공업 홈페이지 캡쳐.
자구안에 따르면 두산그룹은 자산매각과 제반 비용 축소 등을 통해 3조원 이상의 현금을 확보해 두산중공업의 재무구조를 개선한다는 목표다. 그룹 주력사인 두산중공업은 지난해 매출 15조596억원, 영업이익 1조768억원을 기록했다. 하지만 18조6073억원에 달하는 부채로 인해 금융비용 부담이 컸다. 지난해에도 1044억원의 순손실을 냈다.
두산 "만기 도래하는 부채 1조원 대 중반으로 줄었다"
당초 채권단과 금융권에서는 올해 만기가 도래하는 두산 중공업의 부채 규모가 4조2000억에 달하는 것으로 봤다. 하지만 채권단의 지원 등이 이어지면서, 올해 만기가 도래하는 부채는 1조원 중반대로 낮아졌다는 게 두산그룹 측의 설명이다. 여기에 3조원을 추가로 마련해 두산중공업을 ‘유동성 위기’에서 완전히 탈출시키겠다는 복안이다. 두산그룹 관계자는 “글로벌 경기 및 발전 시장 회복이 지연되더라도 두산중공업이 최고 수준의 재무건전성을 갖출 수 있도록 3조원 이상의 재무구조 개선이 이뤄지는 방향으로 자구 노력을 할 것”이라며 “이를 위해 사별로 이사회 등 필요한 절차를 거쳐 유상증자, 자산 매각 등을 추진할 예정”이라고 말했다.
두산솔루스 등 매각설 솔솔
매각 대상 자산으로는 그룹 내 알짜 계열사인 두산솔루스가 제 1순위로 꼽힌다. 두산솔루스는 동박과 전지박, 바이오 소재 등을 생산하는 소재전문 업체다. 이 회사의 현재 시가 총액은 1조1200억원 수준이다. 하지만, 최근 인수를 추진하던 국내 중견 사모펀드 스카이레이크인베스트먼트와 매각가를 놓고 이견을 좁히지 못해 협상이 좌절된 바 있다.
그룹 본사인 두산타워 매각설도 나온다. 하지만 ㈜두산이 이미 두산타워를 담보로 채권 1500억원을 발행했고, 2500억원의 대출도 받은 바 있다. 두산타워의 매각가 자체가 4000억원 대로 추정되는 상황인 만큼 이를 처분해도 추가적인 현금 확보는 어려울 것이란 게 중평이다.
대주주들은 배당 및 상여금, 급여 반납하기로
핵심 자산·계열사 매각과는 별도로 두산중공업의 모회사인 ㈜두산은 자산매각은 물론 두산중공업 증자에도 참여한다는 계획이다.
㈜두산은 현재 두산중공업의 지분 34.36%를 가진 대주주다. 두산중공업의 우리사주조합이 2대 주주(지분율 8.11%)다. 이외에 박용만 대한상공회의소 회장이 지분의 0.01%(1만5438주), 박정원 두산그룹 회장이 0.01%(1만937주)를 각각 갖고 있다. 전체 지분의 57.52%는 소액주주들이 갖고 있다.
두산그룹의 대주주들은 사재로 두산중공업에 대한 출자도 약속했다. 또 배당 및 상여금을 받지 않고 급여도 대폭 반납한다는 목표다. 박정원 그룹 회장을 비롯한 두산그룹 3ㆍ4세 특수관계인 등은 이미 지난 3월 말 채권단에다 긴급운영자금을 요청하면서 보유주식을 담보로 제공한 바 있다.
시장은 두산그룹이 내놓은 자구안을 채권단이 받아들이면서 일단 급한 불은 껐다고 보고 있다. 하지만 두산그룹이 자산매각 등을 통해 실제 '실탄 3조원'을 마련할 수 있을지는 미지수다.
이수기 기자 lee.sooki@joongang.co.kr
