주식시장 불공정 거래, AI가 잡는다

주식시장에서 벌어지는 불공정 거래를 한국거래소가 인공지능(AI)을 이용해 잡는다. 한국거래소는 이런 내용의 ‘2018년 시장감시위원회 업무 추진 방향’을 24일 발표했다. 이해선 한국거래소 시장감시위원장은 “빅데이터 기반의 AI 시장감시시스템을 구축해 오는 4월 말 가동한다”며 “혐의 적발에서 통보까지 걸리는 기간을 60일에서 40일로 단축할 수 있다”고 말했다.

빅데이터 감시시스템 4월 말 가동 #시세 조작, 내부자 거래 등 적발

복잡해지고 다양해진 시세 조정(주가 조작) 행태에 맞게 한국거래소의 감시 체계도 바뀐다. 최근 투자조합을 동원해 대규모로 주가 조작을 하는 ‘대규모 기획형 복합 불공정 거래’, 하루 동안 여러 종목의 주가를 조정하는 ‘게릴라형 초단기 시세 조정’ 등 증시 범죄는 진화하고 있다. 이 위원장은 “복합 불공정 거래 연루 가능성이 큰 집단을 잠재적 불공정 거래군으로 지정하고 특별 관리 체계를 만들겠다”고 설명했다. 특별 관리 대상은 ▶투자조합 최대주주 기업 ▶대주주 대량 지분 변동 기업 ▶실체가 불명확한 공시 기업 등이다.

지금까지 불공정 거래 감시는 종목 위주로 이뤄졌다. 특정 종목의 주가가 이상하게 움직이거나 호가가 지나치게 급등락하는 상황이 벌어지면 이후 분석이 들어갔다. 오랜 기간이 걸렸고 정확한 추적도 어려웠다. 시세 조종 적발 체계는 종목 중심에서 계좌 중심으로 달라진다. 온라인 게시판에 허위 정보를 올린 사람과 관련이 깊은 것으로 파악되는 매매 계좌를 빅데이터와 AI를 통해 뽑아내는 식이다. 지리정보시스템(GIS)도 활용된다. 상장법인 소재지 주변에서 주문이 이뤄지거나 특정 지역에서 주문이 급증하면 미공개 정보를 이용한 내부자 거래인지를 당국에서 우선 점검한다.

게릴라형으로 초단기에 이뤄지는 주가 조작을 적발하는 데도 AI가 활용된다. 지금까진 후보군을 추린 다음 수작업으로 혐의 종목, 시세 조정 구간을 추출했다. 앞으로는 ‘딥러닝(여러 정보를 취합·학습해 진화하는 방식의 AI 기술)’을 적용한 AI가 연계 계좌, 혐의 종목, 주가 조작 구간을 선별한다.

조현숙 기자 newear@joongang.co.kr