대우건설 M&A 입찰가 유출 논란

대우건설 새 주인 후보가 20일 결정된다. 하지만 입찰 예정가 유출을 놓고 자산관리공사(캠코)와 업체 간에 마찰을 빚는 등 대우건설 인수합병(M&A)을 둘러싼 잡음이 점점 커지고 있다. 자산관리공사(캠코)는 20일 공적자금관리위원회 회의가 끝난 뒤 우선협상대상자와 예비협상대상자 각각 한 곳을 발표하기로 했다. 애초 공자위 결과에 대해 채권단의 동의를 받은 뒤 23일께 발표하려던 것을 앞당기기로 한 것이다.

캠코 관계자는 "최근 입찰 예정가가 외부에 유출되는 등 매각 과정이 혼탁해졌기 때문에 더 이상 악소문이 퍼지는 것을 막는 차원에서 결과를 곧바로 발표하기로 했다"며 "채권단 동의 절차는 이후에 밟을 예정"이라고 밝혔다. 입찰 조건과 심사 기준을 놓고 특혜설 등이 나돌았던 대우건설 매각 작업은 막판까지 잡음이 가시지 않고 있다.

대우건설 노동조합은 19일 공자위와 캠코에 공문을 보내 '최근 언론에 입찰가를 유출한 곳을 철저히 조사해 해당 컨소시엄에 불이익 조치를 취해야 한다'고 주장했다. 유출된 자료에 따르면 금호가 채권단 보유 전체 지분인 72.1%에 대해 6조6000억원을 써내 주당 인수 희망가가 가장 높았다.

<표 참조>

노조는 입찰가를 유출한 곳으로 금호를 지목하고 있다. 금호는 어처구니없다는 반응이다. 금호 관계자는 "우리가 입찰가를 공개해 얻을 게 없다. 일고의 가치도 없는 주장"이라고 말했다. 금호 측이 가장 높은 가격을 써낸 것을 알고 인수가 무산될 것을 염려한 다른 컨소시엄이 '물타기'했을 가능성도 제기되고 있다. 캠코 관계자도 "유출된 자료에서 인수 희망 지분은 정확하지만 금액은 10% 안팎의 오차를 보인다"며 "참여 컨소시엄 중 한 곳에서 의도적으로 유출했을 것"이라고 추정했다.

일부 참여업체와 대우건설 노조가 주장하는 '금호 밀어주기' 논란도 여전하다. 이들은 캠코가 ▶경영 정상화 능력과 도덕성 기준을 인수 자격에 추가하고▶애초 50%+1주였던 인수 지분을 채권단 보유지분 전체로 늘리는 등 금호에 유리하게 인수 조건을 바꿨다고 주장한다. 캠코는 "이들 기준은 지난해 12월 발송한 입찰 안내서에 이미 있거나 기준을 명확하게 했던 것"이라며 "M&A 시장의 발전을 위해서라도 근거 없는 상호 비방은 바람직하지 않다"고 반박했다.

인수 희망가가 애초 예상됐던 5조~5조5000억원을 훨씬 넘어섬에 따라 인수 업체와 대우건설이 동반 부실화하는 게 아니냐는 우려도 제기되고 있다. 대부분의 참여업체는 1조5000억원 안팎의 자기자본에 4조원 안팎의 외부자금을 차입해 인수 대금을 조달할 예정이다. 이럴 경우 대우건설의 지난해 영업이익에 해당하는 4000억원가량이 외부 조달자금의 이자로 빠져나가게 된다.

나현철.함종선 기자