내로라하는 투자자라면 위안화에 주목한다. ‘오마하의 현인’ 워런 버핏 버크셔해서웨이 회장은 최근 로이터와 인터뷰에서 “베팅을 해야 한다면 중국의 위안화 절상에 걸라”고 말했다. ‘상품 투자의 귀재’로 알려진 짐 로저스 로저스홀딩스 회장도 “중국 위안화는 세계에서 가장 안전한 화폐의 하나인 만큼 과감하게 사들여 장기 보유하라”고 했다. 그는 “앞으로 몇 년간 위안화가 현재와 같은 절상 추세를 이어갈 것”이라고 밝혔다.
위안화에 쏠리는 관심은 중국 경제의 성장과 막대한 무역 흑자로 위안화 절상 압력이 가중되면서 더욱 커지고 있다. 지난해 위안화는 달러 대비 3.5% 절상됐다. 올해도 3.65% 절상될 것으로 HSBC는 예상했다. 5~7% 절상 폭을 예상하는 전문가도 있다. 24일 위안화 환율은 달러당 6.4996위안으로 고시됐다.
이런 전망 속에 ‘위안화’ 관련 상품에 대한 관심도 뜨거워지고 있다. 최근 인기를 끌고 있는 것은 위안화 예금. HSBC가 2월 내놓은 ‘위안화 종합예금 및 정기예금 서비스’는 국내 시장 최초로 연 0.4%(정기예금 기준)의 예금 금리를 제공해 눈길을 끌었다. 위안화로 직접 운용해 수익을 내기 어려웠던 탓에 이자를 주지 않던 관행을 HSBC가 깬 것이다.
하나은행은 위안화의 달러 대비 절상률을 기준으로 금리를 제공하는 ‘위안화 연동 예금’을 판매했다. 위안화 절상 폭에 따라 최대 연 8.1%의 금리를 받을 수 있다. 다음 달에도 비슷한 상품을 내놓을 예정이다. 씨티은행, 하나은행 등 에서 판매하는 AIA의 ‘무배당 골든차이나 연금보험’도 위안화 절상에 따른 추가 수익을 노릴 수 있는 상품이다. 10년 만기 국공채 채권과 3년 만기 위안화 옵션에 투자해 채권 투자 수익을 얻으면서 위안화 절상 때 플러스 알파를 얻을 수 있게 구성됐다.
증권사에서 판매하는 위안화 표시 채권인 딤섬본드는 이미 지난해부터 자산가의 각광을 받았다. 딤섬본드의 수익률은 연 1~2% 수준이지만 위안화 절상에 따른 환차익을 얻을 수 있다는 게 투자 매력이다. 삼성증권에서 판매한 신탁상품은 최근까지 1000억원 정도가 팔렸다. 딤섬본드에 투자하는 방법은 두 가지다. 증권사가 판매하는 딤섬신탁 상품은 투자자와 증권사가 신탁계약을 맺고 계좌에 위안화 자산을 편입하게 된다. 환차익에 대해 비과세 혜택을 받을 수 있는 것이 장점이다. 하지만 최소 가입액(3000만원)이 높은 편이다. 펀드는 이자소득과 환차익에 대해 모두 세금을 내야 한다.
위안화에 투자할 때는 주의할 점도 많다. 원화가치가 위안화 가치만큼 오르면 환차익이 줄어들 수 있다는 점을 염두에 둬야 한다. 위안화로 거래할 때 환전 비용이나 수수료 등도 따져봐야 한다. 위안화 강세라는 방향성은 맞지만 얼마나 빨리 진행될지는 예상할 수 없는 만큼 장기적인 안목을 가지고 투자에 나서는 것이 좋다. HSBC 강순주 최고개인금융책임자는 “중국 당국의 정책에 따라 위안화 절상이 생각보다 더디게 진행될 수도 있고 각국의 경제 상황에 따라 위안화 이외의 신흥국 통화 가치가 더 빠르게 올라갈 수도 있는 만큼 너무 조급히 생각하고 투자하는 것은 좋지 않다”고 말했다.
하현옥 기자
