[자산 리모델링] 월수입 1300만원 30대 맞벌이 부부, 부동산 값 하락으로 자산 줄어드는데

중앙일보

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경기도 분당에 사는 최모(36)씨는 맞벌이 부부다. 부부 합산 월수입이 1300만원에 이르는 고소득 가정이다. 둘 사이에 자녀는 하나로 여유로운 생활을 한다. 모아 놓은 자산은 16억5000만원, 부채를 뺀 순자산만 따지면 12억7000만원 정도다. 그러나 자산의 대부분이 부동산이고 금융자산은 많지 않다. 그렇다 보니 부동산 시장침체로 자산규모가 자꾸 쪼그라 든다. 자산의 수익성을 높이는 방안에 대해 고민하고 있다. 또 본격적인 노후준비에 나서려고 하는데, 적당한 금융상품은 어떤 게 있는지 궁금해 한다.

Q. 40세인 남편을 기준으로 20년 후 은퇴할 생각이다. 은퇴 후에도 지금의 생활수준을 유지하면서 살고 싶다. 어떤 방법이 있나.

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A. 최씨 부부는 노후에 국민연금에서 210만원 정도 수령할 걸로 예상하고 있다. 그러나 이는 현재의 국민연금 가입 규모와 운용 성과를 근거로 한 추정치여서 실제 수령액은 210만원보다 적을 가능성이 크다. 보수적으로 봤을 때 실제 수령액은 추정치의 70%인 150만원가량이 될 것으로 보인다. 노후에 원하는 생활비가 400만원이라고 볼 때 250만원의 현금흐름을 확보해 놓아야 한다는 이야기다. 현재 월 100만원씩 변액연금에 불입하고 있으므로 모자라는 노후생활비는 150만원이란 계산이 나온다. 20년 후 은퇴하고 25~30년 동안 노후생활을 한다고 할 때 부족한 생활비를 보충하려면 지금부터 100만~150만원씩 투자해야 한다. 우선 가입 중인 변액연금에 월 50만원을 추가 납입하길 권한다. 변액연금의 연금수령액은 경험생명표상 평균연령이 높을수록 줄어들게 돼 있다. 그러나 최씨는 연령이 낮을 때 가입했기 때문에 추가 납입이 신규 가입보다 유리하다. 신규 가입은 새로운 경험생명표를 적용받아 보험료가 비싸게 먹힌다. 또 추가 납입은 사업비가 훨씬 저렴하다는 이점이 있다. 보통 보험료 100만원에 대해 신규 납입은 사업비로 10만원을 떼지만 추가 납입은 2만원만 공제하고 나머지는 특별계정에 넣는다. 다음으로 생각해볼 만한 게 소득공제용 개인연금저축이다. 부부는 소득세율이 높기 때문에 절세도 할 겸 이 상품에 가입해 두는 게 좋겠다. 부부가 합쳐 월 68만원 정도면 좋겠다.

　Q. 지금 거주하고 있는 집 외에 서울 강남에 아파트 한 채와 상가를 보유하고 있다. 이들 부동산을 처분해 수익을 낼 수 있는 자산으로 옮겨탈까 고민 중이다.

　A. 최근 중대형 아파트보다 소형 아파트에 대한 선호도가 높다. 따라서 팔리기 쉬운 강남의 소형 아파트를 우선적으로 처분해 부동산 비중을 줄이는 게 필요하다. 강남 아파트를 팔아 임대보증금과 담보대출금을 상환하면 약 4억5000만원을 손에 쥐게 된다. 이를 오피스텔이나 도시형생활주택 같은 수익형 부동산에 재투자하는 게 바람직하다. 서울의 역세권 지역에 오피스텔을 2채 매입해 임대 수입을 확보하고 나머지는 금융자산에 투자하면 되겠다. 임대수익률은 연 5%로 예상된다. 당분간 부동산 경기침체가 지속될 것인 만큼 부동산 비중을 줄이고 금융투자를 늘리는 리밸런싱이 자산의 수익성을 높이는 길이다.

　Q. 얼마 안 되는 금융자산마저 안정성 위주로 운용하고 있다. 다른 대안이 있으면 소개해 달라.

　A. 부부는 상당한 수준의 소득을 올리고 있고 아직 젊어 보수적인 운용보다는 다소 적극적인 투자도 나쁘지 않다. 당장 현금화할 수 있는 자산은 3000만원 남짓에 불과하다. 강남의 집을 팔아 빚을 갚은 뒤 오피스텔에 재투자하고 남는 2억원 정도를 채권이나 절대수익형 투자상품에 굴려보도록 하자. 지수를 기초자산으로 하는 상장지수펀드(ETF)나 글로벌 국공채에 투자하는 채권펀드, 정기예금보다 수익이 나은 물가연동채를 추천하고 싶다. 단 변동성이 큰 주식은 삼가는 게 좋다.

서명수 기자