두달새 500%…'개미'들의 대박행진

중앙일보

입력

업데이트

"손실은 짧게 짧게 끊어주고, 수익은 길게 가져가라"

투자전략 없이 지수 상승만 보고 뛰어든 일반 투자자 A씨. 2000까지 급등한 상승장에서도 수익을 못낸 대표적인 개미다.

A씨는 손실이 나면 손절매를 해야 하는데, '물타기'를 거듭하다 결국 반토막을 냈다. 그런가 하면 상승세에 있는 주도주를 갖고 있다 일시 조정기에 전부 팔아버렸다. 재수가 없다고 할까. 높은 수익을 기대하던 종목이 한동안 움직이지 않아 다른 종목으로 갈아타니, 이내 급등해 허탈한 적이 한두번이 아니다.

이에 비해 최근 활황 속에서 단 2, 3달만에 500% 이상의 수익을 거뜬히 챙기는 '똑똑한' 개인들이 속출하고 있다. 이론과 실무를 갈고닦은 개인들은 이번 급등장을 기회의 장으로 유감없이 활용했다.

'성공 개미'들은 어떤 특징을 지니고 있을까. 이길행 한화증권 연구원은 총 18회에 걸친 실전투자대회(대회기간 3개월)에서 100~2850%의 수익률을 기록한 172명의 입상자들을 대상으로 해답을 찾아봤다. 그들의 매매기법과 투자전략을 분석한 결과 92% 이상이 자신만의 투자원칙을 가지고 있었다.

이길행 연구원은 "성공 개미들은 위험관리기법, 추세분석, 선취매, 수급분석 등에 능하다는 공통점을 지녔다"고 설명했다.

특히 자금관리 기법은 높은 수익을 내는 핵심이라고 이 연구원은 분석했다. 미리확보한 정보를 토대로 여러 종목에 투자한 뒤 하락하거나 덜 오르는 종목에서 상승하는 종목에 투자자금을 집중하는 기법이다.

구재상 미래에셋자산운용 대표도 3년전 현대중공업을 선택할 때 위험관리 차원에서 비슷한 조선주 여러 종목을 같이 매입해 큰 수익을 얻었다고 말했다. 현대중공업이 가치주라는 것을 직감했지만 당시 적자 기업이어서 위험을 일단 분산처리했다는 설명이다.

위험을 관리하는 투자 시나리오를 잘 짜는 것도 중요하다. 자신의 투자기법이 갖고 있는 위험이 무엇인지 이해하고, 각 상황에 맞춰 유연하게 변신할 수 있어야 한다는 얘기다.

고수들은 "자신만의 투자전략을 세우려면 기술적 분석을 기본으로 습득해야 한다"고 말한다. 우승자들이 주로 참조하는 지표분석은 이동평균선과 거래량분석이 핵심이고 MACD, Stochastics, RSI지표를 참조하고 있는 것으로 나타났다.

이 연구원은 "고수들은 시장 추세에 대한 해석에서 단연 돋보이는 능력을 갖고 있다"며 "상승추세 중 조정일 때 적극적으로 참여하고, 하락추세시 조정국면에선 보수적인 전략을 펼치고 있다"고 전했다.

짧은 순환매를 따라잡기 어렵다면 미리 우량종목의 상승 길목을 지키는 느긋한 매매도 좋은 방법이다. 제6회 우승자인 김기수씨(수익률 511%)의 경우 기업에서 중장기 재료를 발표하면 미리 일정을 정리해 두었다가 담당자에 공시예정일을 확인했다. 그리고 공시 발표 이틀 전 미수를 포함해 최대 물량을 매수한 뒤 발표 하루 전 매수세가 들어오면 미수금액의 절반을 정리하고, 발표 당일 보유한 주식의 전량을 매도하는 선취매 기법을 이용했다.

이밖에 바이오 등 테마종목을 집중 공략해 853%의 수익률을 기록한 유석규씨, 주도주로서 일정한 패턴을 보이며 움직이는 상한가 종목을 집중 공략해 우승한 한승환씨(1573%), 이순권씨(1134%) 등도 자신만의 투자기법으로 성공한 사례다.

[머니투데이]

▶ [J-Money] [장중시황] 코스피, 외인 순매도에 발목

▶ [J-Money] 너무 뜨거운 개인 열기 단기급등 불구 여전히 '사자'

▶ [J-Money] '2000P 증시'! "조선·철강…달리는 말 올라타라"

▶ [J-Money] 주가 2000 시대, 실패 줄이는 투자법

▶ [J-Money] "조선株 오를만큼 올랐다…조정 진입"

▶ [J-Money] 2000포인트, 공존하는 기대와 우려

▶ [J-Money] 선물, 외인 순매도 증가세…2000 걸림돌

▶ [J-Money] "2000돌파 늦을수록 좋다, 주도주 확신없어"

▶ [J-Money] 소형펀드, 고수익 눈에 띄네

▶ [J-HOT] [단독] '별거중' 신은경 "이혼, 한쪽만 원하고 있다"