SK텔레콤 外

*메릴린치,32쪽짜리 skt, in-depth report 나옴

- 중기적 투자의견 accumulate에서 buy로
- 이유는 단기에 고점대비 43%하락
- 현 주가수준은 동사의 성장성에 대한 가치에 대비해 지나치게 저평가된 것으로 판단
- 현재 2000년 추정실적대비 ev/ebitda는 13.1배
- 그리고 신세기통신과의 합병에 따라 향후 5년동안 ebitea성장에 20%의 플러스 효과잇을 것으로 전망

*SKT단말기 보조금 축소에 따라 단말기 제조업체에는 악재 작용(와이드텔레콤, 세원텔레콤)

*CSFB측은 한전에 대해 `BUY`추천했음(추천사유는 게시하지 않았지만, 전력산업의 구조개편이 재추진될 것이란 기대감 및 전력판매량이 지난해 10.7% 늘어나 원화강세와 함께 실적호전 기대감이 올해도 지속될 것이란 전망 때문일 것으로 추정)
또한 최근 ADR과 원주의 가격차이가 약 17% 정도 벌어져 있기 때문에 원주를 매수하려는 차익거래도 한 몫을 하고 있는 것으로 판단됨

*모건스탠리 동아시아 수석 Edward Pulling
삼성전자와 로커스를 강력추천

* 휴맥스: 자본금 110.8억(조만간 BW전환시 115.8억)
1/4분기 경상익 98억. 그러나 50억원의 유가증권 처분이익이 포함.(무한기술을 14만주 빼고 모두 처분함. 나머지도 올해중 모두 처번할 계획)
금년 10월에 100만대 규모의 셋톱박스 미국 Big Buyer에 매출건이 있는데, 이의 성공시에는 회사규모상 내년까지 장기호황을 이어갈 수 있는 건수라고 함.

*일산일렉콤.37030
동사는 전일 중국 GSM 단말기 공급업체인 티아니커뮤니케이션과 GSM폰과 페이저,XSDL 초고속 인터넷 장비등을 향후 5년동안 납품하는 내용의 양해각서를 체결.
동사 관계자에 따르면 1차분으로 공급되는 GSM단말기의 총 금액이 4천억원 정도로 앞으로 추가 단말기 공급과 함께 페이저,초고속 인터넷 장비도 납품할 예정이어서 올해 매출은 당초 1100억원에서 3500억원 정도로 급증할 것으로 전망.