최대 8조원 몸값 HMM 인수, 하림·동원 2파전 압축

중앙일보

입력

세계 8위이자 국내 최대 컨테이너 선사 HMM(옛 현대상선) 인수전이 하림그룹 컨소시엄과 동원그룹 간 2파전으로 압축됐다. 이르면 이달 말 HMM의 새 주인 찾기 향방이 가려질 전망이다. 하지만 유찰 가능성도 제기되고 있어 누가 최종적으로 웃을지는 미지수인 상황이다.

23일 관련 업계에 따르면 HMM 매각 주관사인 삼성증권이 이날 오후 5시 마감한 본입찰에 팬오션을 인수 주체로 한 하림그룹·JKL 컨소시엄과 동원로엑스를 앞세운 동원그룹이 참여했다.

박경민 기자

업계에서는 HMM의 새 주인을 찾기 위한 가장 큰 난관은 ‘가격’이라고 본다. 매각 대상 주식 수는 채권단이 보유한 3억9879만 주(57.9%)다. 예상 매각가격은 최근 30일간 주가를 가중산술평균(국유재산법 시행령 제43조)해 정해지는데, 지난 10월 23일 바닥을 찍은 뒤 반등 중인 HMM의 최근 평균 주가는 1만5000원 선이다. 산업은행과 한국해양진흥공사가 제시한 매각 예정가격은 7조원 규모라는 관측이 나온다. 경영권 프리미엄을 고려하면 매각 예상가격이 최대 8조원대에 이를 것으로 보인다.

앞서 예비입찰에서는 하림과 동원, LX인터내셔널 등 3개사가 적격 인수후보(쇼트리스트)로 추려졌지만, 본입찰엔 LX가 불참했다.

박경민 기자

다만 업계에서는 자금 동원력에 주목하고 있다. 우선 국내 사모펀드 운용사 JKL파트너스와 손잡은 하림그룹은 그동안 영구채 발행, 유상증자, 선박 자산 유동화 등 국내 최대 벌크선 운영사인 팬오션을 중심으로 인수자금 마련 계획을 세웠다. 김홍국 하림 회장은 최근 “자금 조달 계획을 완벽하게 세워뒀다”고 말한 바 있다. 하림은 팬오션이 HMM을 인수하면 컨테이너와 벌크를 아우르는 국적 선사로서 도약할 수 있다고 기대하고 있다.

동원그룹도 HMM 인수 의지가 남다르다. 김재철 명예회장은 “동원그룹은 바다와 함께 성장해 온 기업”이라면서 “HMM 인수는 꿈의 정점”이라고 밝힌 바 있다. 최근 동원산업의 자회사인 미국 참치캔 1위 업체 스타키스트의 기업공개(IPO)를 전제로 전환사채(CB)를 발행해 약 5000억원을 조달하는 방안 등을 마련했다.

시장에서는 인수 후보군이 6조~7조원의 가격을 적어낸 것으로 보고 있어 유찰 가능성도 거론된다. 앞서 강석훈 산업은행 회장은 지난달 국정감사에서 “적격 인수자가 없다면 반드시 매각할 이유가 없고 그래서도 안 된다”고 말했다. 조승환 해양수산부 장관은 지난 22일 HMM 인수전과 관련해 “모든 경우의 수를 다 준비하고 있다. 결과가 나오면 바로 대응하겠다”고 말한 바 있다.

김수민 기자 kim.sumin2@joongang.co.kr