코로나19 팬데믹으로 지난해 문을 닫은 미국 뉴욕 타임스퀘어 근처의 브로드웨이 극장가. EPA=연합뉴스.
22일 금융감독원에 따르면 지난해 9월 기준 36개 보험회사의 해외 대체투자 규모는 70조4000억원으로 나타났다. 전체 자산(1087조원)의 6.5%를 차지한다. 대부분 국내외 운용사가 만든 대체투자 펀드에 투자(펀드 매수)하는 방식으로 자금을 굴렸다. 투자 지역은 미국이 26조8000억원으로 가장 많고, 영국(6조5000억원), 프랑스(2조7000억원) 등 순으로 뒤를 이었다.
문제는 투자금의 60% 이상이 해외 부동산(24조1000억원)과 항만ㆍ철도 등 사회기반시설(SOC, 20조원)에 쏠려있다는 점이다. 코로나19 직격탄을 맞아 임대 수익이 줄거나 개발 지연이 이어지는 업종들이다. 금감원 점검 결과 부실 징후가 있거나 수익성이 악화된 대체투자 자산은 1조원을 넘어선 1조2778억원으로 집계됐다.
보험사의 손실 우려 큰 대체투자 자산. 그래픽=박경민 기자 minn@joongang.co.kr
해외부동산뿐 아니라 SOC(4612억원)과 항공기ㆍ선박(1154억원)에서도 투자 위험(리스크)은 커지고 있다. 특히 올해 만기가 돌아오는 해외 대체투자(4조4000억원)의 절반 정도가 부동산 관련 투자다. 만일 부동산 임대ㆍ매각 여건이 회복되지 않으면 손실 우려가 현실화될 수 있다는 게 금감원 설명이다.
금융당국은 올해 해외 대체투자 비중이 높고, 내부통제가 취약한 보험사를 집중적으로 점검할 계획이다. 해외 대체투자 부실이 쌓이면 보험사의 자산 건전성에도 악영향을 끼칠 수 있어서다. 지난해 일부 보험사가 해외 대체투자에 발목이 잡혀 부진한 성적표를 내놨다. 미래에셋생명은 변액보험 판매 호조 속에서도 브라질 부동산 펀드 등 대체투자 손실 여파로 당기순이익(잠정치 921억원)은 전년보다 8% 줄었다. 롯데손해보험 역시 손해율 개선과 사업비 절감으로 2200억원을 아꼈지만, 영업이익은 적자(-208억원)를 기록했다. 이 회사가 주로 투자한 항공기와 호텔 등 대체투자 자산이 코로나19 여파로 손실을 냈기 때문이다.
염지현 기자 yjh@joongang.co.kr