채권형 ETF는 잘나갔다, 올해 9조 넘게 유입

올해 긴축의 거센 폭풍과 주식 시장의 변동성이란 거센 파고를 피할 ‘노아의 방주’로 투자자가 택한 상품은 상장지수펀드(ETF)였다. ETF 국내 도입 20주년인 올해 순자산 총액은 처음으로 80조원을 넘어섰다. 올 한해에만 7조원이 넘는 자금이 ETF 시장으로 유입됐다. 지난해와 달리 테마형 ETF보다는 채권형 ETF 등이 인기를 끌었다.

그래픽=차준홍 기자 cha.junhong@joongang.co.kr

15일 한국예탁결제원에 따르면 지난 14일 기준 ETF 순자산 총액은 80조8308억원이다. 지난해 말(약 73조9675억원)보다 7조294억원이 늘었다. 7조원가량의 자금이 올해 들어 ETF 시장에 흘러들어온 것이다. 국내 ETF 순자산 총액은 지난달 24일 처음으로 80조원을 돌파했다.

ETF는 펀드의 일종이지만 거래소에 상장돼 있어 주식처럼 사고팔 수 있다. 시장 대표지수의 수익률을 추종할 수도 있고, 한 ETF를 사도 여러 종목에 분산 투자한 효과를 누릴 수 있다. 올해 ETF 시장의 키워드는 변동성 관리다. 채권형 ETF와 대표지수형 ETF가 인기를 끌며 자금이 몰린 이유다. 김도형 삼성자산운용 ETF컨설팅 팀장은 “일반 주식이나 주식과 비슷한 테마형 ETF의 수익률이 떨어지며 변동성을 관리할 수 있는 다양한 투자가 필요해졌기 때문”이라고 설명했다. 지난해에는 친환경과 전기차 관련 테마형 ETF가 인기를 끌었다.

그래픽=차준홍 기자 cha.junhong@joongang.co.kr

올해 몸집을 가장 불린 건 채권형 ETF다. 예탁결제원에 따르면 지난 14일까지 올해에만 채권형 ETF에 9조4929억원이 유입됐다. 지난해 유입액(1조2929억원)과 비교하면 7배가 넘는다. 올해 테마형 ETF에서 1조원가량의 자금이 빠져나간 것과 대조된다.

펀드평가사인 에프앤가이드에 따르면 지난 14일 기준 국내 채권형 ETF 전체 수익률은 지난 1개월간 1.23%였다. 같은 기간 국내 주식형ETF 전체 수익률은 -4.49%였다. 이 기간 국내주식형 ETF 설정액은 9590억원이 줄었고, 채권형 ETF는 1조1173억원 늘었다.

그래픽=차준홍 기자 cha.junhong@joongang.co.kr

채권형 ETF가 인기를 끈 건 주요국 중앙은행은 수퍼 긴축 때문이다. 기준금리가 가파르게 오르며 채권금리도 상승(채권 가격 하락)한데다, 향후 채권 가격 상승까지 노리는 수요가 가세하며 채권 투자 붐이 일었다.

채권형 ETF 중 최근 가장 ‘핫’한 상품은 만기가 있는 존속기한형 ETF다. 상장한 지 한 달이 채 되지 않은 존속기한형 ETF 9종에는 1조2000억원 넘는 투자금이 몰렸다. 만기까지 보유하면 매수 시점에서 예상한 기대 수익률을 얻을 수 있는 데다, 중도 해지 시에도 불이익이 없고 투자금액에 제한도 없기 때문이다. 존속기한형 ETF 9개 중 가장 많은 자금(3615억원)이 몰린 ‘KODEX 23-12 은행채(AA+이상)액티브’의 경우 15일에 투자를 하고 만기(2023년 12월) 때까지 보유할 때 기대할 수 있는 수익률은 연 4.34%다.

그래픽=차준홍 기자 cha.junhong@joongang.co.kr

대표 지수형 ETF도 투자자의 사랑을 받았다. 올해 상반기에는 주가 하락에 베팅한 인버스 투자자들이 수익을 냈고, 하반기 들어서는 증시를 저점으로 판단한 투자자의 유입세가 두드러지고 있다. 이런 분위기를 보여주듯 국내 ETF 순자산총액 상위 10위 중 7개가 대표 지수 추종형 ETF다. 순자산 총액 1위인 KODEX 200은 코스피200 지수를 추종하는 상품으로 투자금 5조5527억원이 몰려있다. 이승원 미래에셋자산운용 ETF마케팅본부장은 “지난 9월 전까지 지수 하락으로 인버스 수익률이 좋았고 여기서 수익을 본 투자자가 인버스를 매도한 뒤, 시장의 상승에 베팅하고 있다”고 전했다.

경기 침체의 먹구름이 짙어지는 상황에서 견고한 현금 흐름을 원하는 투자자는 월배당 ETF로 눈을 돌렸다. 이에 발맞춰 자산운용사들도 월배당 ETF를 속속 내놓고 있다. 한국거래소에 따르면 현재 국내 주식시장에 상장된 월배당 ETF 20개 중 올해에 상장한 것만 9개다.

정은혜 기자 jeong.eunhye1@joongang.co.kr