[함께하는 금융] 알고리즘 운용, 업계 최저 수준 보수 '대신 로보어드바이저'펀드 주목

대신증권

대신금융그룹의 금융공학파트가 개발한 대신 로보어드바이저 펀드는 사람의 주관적인 판단이 아닌 100% 알고리즘이 기반이며 적립식 투자와 장기 투자에 유리한 상품이다. [사진 대신증권]

알고리즘으로 투자하는 로보어드바이저 펀드가 주목받고 있다. 특히 로보어드바이저 펀드는 주가지수 하락 시 방어에 유리하다는 평가를 받고 있다.

대신증권은 변동성 확대에 대비한 투자상품으로 로보어드바이저 상품을 판매하고 있다. ‘대신 로보어드바이저’는 국내외 ETF에 자산배분 전략을 활용한다. 주가지수보다 낮은 변동성을 추구해 적립식 투자와 장기 투자에 유리하다.  일반적인 펀드와 비교 시 판매 및 운용에 드는 비용을 대폭 낮춰 장기간 투자하는 개인 투자자에게 유용한 상품이다. 특히 운용보수가 제로(0)다.

대신 로보어드바이저는 투자 대상을 머신러닝 기법과 블랙-리터만 모형을 통해 찾는다. 사람의 주관적인 판단이 아닌 100% 알고리즘을 기반으로 하는데, 대신금융그룹의 금융공학파트가 개발했다.

금융위원회와 코스콤이 주관한 테스트베드 1차에서 누적 수익률 부분은 동일 유형 평균을 상회했다. 또 위험에 대한 초과수익 정도를 나타내는 샤프지수도 동종 업계 최고 수준을 기록하는 등 우수한 성적으로 통과했다.

대신 로보어드바이저의 가장 차별화된 특징은 판매와 운용에서 가장 낮은 비용을 받는다는 것이다. 지속적인 자산관리는 높은 비용을 수반하지만, 낮은 보수는 고객의 비용을 수익으로 환원시킨다. 장기 지속적인 자산관리 관점에서 보다 확정적인 미래 수익이라 볼 수 있다.

대신 로보어드바이저가 비용을 낮추는 방법은 ^인간의 개입이 최소화된 알고리즘 운용 ^판매 및 운용보수가 최저(0.087~0.137%) ^ETF 로만 투자 대상을 한정시켜 변동성과 매매 비용 절감 등이다. ‘비용의 복리’ 효과를 고려할 때,  비용은 장기투자일수록 불어난다. 이 비용을 줄이게 되면 투자자가 받는 수익은 커지게 된다.

김동국 상품솔루션부장은 “로보어드바이저는 다양한 투자 자산의 효율적 배분을 통해 낮은 변동성을 추구한다”며 “투자 시점 중요도가 상대적으로 적고 장기적 관점으로 투자하기 적절한 상품”이라고 말했다.

서비스와 관련된 문의 사항은 홈페이지(daishin.com)나 고객감동센터(1588-4488)에서 확인할 수 있다.

송덕순 중앙일보M&P 기자 <song.deoksoon@joongang.co.kr>