대출금리 반년만에 0.6%p 올랐다…빚투·영끌족 폭탄 터지나

중앙일보

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시중 은행의 대출 금리가 뛰고 있다. 금융당국의 가계대출 규제와 미국 국채 금리 급등으로 인한 시장 금리 상승이 맞물리면서다. 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19)의 충격을 털어내고 각국 경제가 회복의 시동을 걸고, 커지는 인플레이션 우려까지 가세하며 금리 변동성은 확대되고 있다.

낮은 금리 탓에 '빚투(빚내서 투자)'와 '영끌(영혼까지 끌어모음)'에 나서며 자산시장의 과열을 야기했던 '저금리 잔치'가 저물기 시작한다는 우려도 나온다.

연합뉴스

28일 금융권에 따르면 4대 시중은행(KB국민ㆍ신한ㆍ하나ㆍ우리)의 지난 25일 기준 신용대출 금리(1등급ㆍ1년)는 연 2.59∼3.65% 수준이다. 지난해 7월 말의 1.99∼3.51%와 비교하면 최저 금리가 0.6%포인트 높아졌다.

한국은행이 매달 집계해 발표하는 가계대출 가중평균 금리도 상승세가 뚜렷하다. 가계대출 평균 금리(신규취급액 기준)는 지난해 8월 연 2.55%에서 올해 1월에는 2.83%까지 올랐다. 신용대출 평균 금리는 2.86%에서 3.46%로 0.5%포인트 이상 상승했다. 주택담보대출 금리는 2.63%로 2019년 7월(2.64%) 이후 1년 6개월 만에 최대치를 기록했다.

지난해 말에는 가계대출을 줄이라는 금융당국의 압박이 대출 금리 상승을 이끌었다. 수요가 주도하는 가계대출 시장에서 총량을 억제하기 위해 각 은행은 대출한도를 줄이거나, 우대금리를 축소하는 방식으로 신용 관리에 나설 수밖에 없다. 은행권 관계자는 "지난해 초에는 은행 간 대출 경쟁으로 금리가 내려갔지만, 현재는 금융당국의 압박 속 은행 간 경쟁이 사라지며 자연스럽게 금리가 오르고 있다”고 말했다.

반등하는 한·미 국채금리. 그래픽=박경민 기자 minn@joongang.co.kr

최근에는 물가상승 기대 등으로 가파르게 오르고 있는 국채 금리가 대출금리에 영향을 미치고 있다. 미국 10년 만기 국채 금리는 25일(현지시간) 1년 만에 처음으로 연 1.5%를 넘었다. 올해 2월 초에는 연 1%였으니 한 달 만에 0.5%포인트나 올랐다. 한국 10년 만기 국채 금리도 26일 1.97%로 지난 1일(1.79%)보다 0.2%포인트 올랐다.

국채 금리가 오르면(채권값 하락), 이는 자연스럽게 은행이 대출할 자금을 조달하는 은행채 등 다른 채권의 금리에 반영된다. 대출금리까지 끌어올리게 된다. 실제 은행채 5년물(AAAㆍ무보증) 금리는 이달 초 1.538%에서 지난 26일 1.654%로 올랐다.

케이프투자증권 김도하 연구원은 “예금금리의 기반이 되는 1년물 국채 등 단기금리보다, 대출금리의 기반이 되는 5년물 은행채 등 중기금리 상승이 더 가파르게 나타나고 있다”고 분석했다.

시장금리는 더 오를 전망이다. 김상봉 한성대 경제학 교수는 "백신 접종으로 경기 회복 기대감이 커져 시장금리가 오를 가능성이 높다"고 말했다.

올라가는 가계 대출 금리, 늘어난 변동금리 대출. 그래픽=김영희 02@joongang.co.kr

여기에 경기 회복을 위해 각국 정부가 막대한 돈을 쏟아붓는 것도 금리를 들썩이게 하는 요인이다. 지난 27일 조 바이든 정부가 추진하는 1조9000억 달러(약 2140조원) 규모의 경기부양안이 미국 하원을 통과했다. 국내에서도 4차 재난지원금 지급을 위한 20조 안팎의 추가경정예산(추경)을 추진하고 있다.

성태윤 연세대 경제학부 교수는 "국채 발행이 계속되며 금리가 올라가 결국 신용도가 떨어지는 쪽을 중심으로 대출 금리가 상승할 수밖에 없다"며 "경제성이 떨어지는 사업 등에 재정을 쓰기 위해 돈을 끌어쓰다 보니 오히려 저신용 계층에 부정적 영향을 주는 역효과가 나타나게 됐다"고 말했다.

연도별 가계신용잔액 그래픽 이미지. [자료제공=한국은행]

절대적인 금리 수준은 여전히 낮다. 지난달 기준 잔액기준 가계대출 가중평균금리는 연 2.76% 수준이다. 문제는 늘어난 가계대출 총량이다. 지난해 말 가계신용 잔액(1726조1000억원)은 1년 만에 125조8000억원 늘었다. 연간 증가 폭으로 따지면 2016년(139조원) 이후 4년 만의 최대치다.

조영무 LG경제연구원 수석연구위원은 "가계부채 규모가 1700조원을 넘어선 만큼 대출 금리가 소폭 올라도 가계에 미치는 이자 부담의 총량도 많이 늘어날 수밖에 없는 데다, 코로나19로 인한 충격이 집중된 저소득층과 자영업자 등은 이자 부담 증가에 더 취약한 상황"이라며 "이자 부담이 늘며 소비가 줄어들면 경제 회복 속도도 더 늦어지게 된다"고 말했다.

대출 금리 상승에 따른 소비 위축이 경기 회복세에 찬물을 끼얹으며 가계 빚을 더 늘리는 악순환의 고리에 빠질 수 있다는 우려다.

금리 하락기에 비중이 커진 변동금리 대출도 변수다. 한국은행 경제통계시스템에 따르면 금리연동 대출 비중(신규 취급액 기준)은 지난해 1월 49.8%에서 올해 1월 70.2%로 늘었다. 특히 최근 ‘빚투’ 열풍으로 늘어난 신용대출은 변동금리 비중이 높다.

금융권 관계자는 “주식과 부동산 등 자산시장이 좋을 때는 괜찮지만, 하락장에 접어들 경우 고정금리보다 변동금리 비중이 높고 만기 일시상환이 많은 현재 대출 구조에서는 (금리 상승의) 충격이 더 커진다”며 "특히 신용대출은 3개월 혹은 6개월 마다 금리가 반영돼 금리 상승이 반영되는 속도가 빠르다"고 말했다.

대출 금리가 가파르게 상승하지 않을 것이란 시각도 있다. 금융연구원 송민규 선임연구위원은 ‘가계부채 리스크에 대한 진단’ 보고서에서 “올해 특수채 발행이 증가하며 10년물 이상 장기금리 상승압력이 존재할 것으로 예상되지만 당분간 기준금리가 낮게 유지될 것으로 가정하면 가계대출 금리에 영향을 주는 0~3년물 금리는 현 수준에서 크게 오르지 않을 것”이라고 전망했다.

안효성 기자 hyoza@joongang.co.kr