금리의 배신…대출금리 줄줄이 오르고, 예금금리 떨어져

중앙일보

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한애란 기자

기준금리는 내렸는데 시장금리는 이례적으로 급등세를 보이고 있다. [사진 freepik]

금융권 대출금리가 줄줄이 오름세다. 시장금리의 이상 급등 현상이 나타나면서 기준금리 인하 효과가 사라졌다.

보금자리론마저 17개월 만에 금리 인상

28일 주택금융공사는 보금자리론 최저금리를 11월부터 2.0%에서 2.2%로 인상한다고 밝혔다. 보금자리론 금리가 인상된 건 지난해 6월 이후 17개월 만이다. 주택금융공사 관계자는 “기준으로 삼는 국고채 5년물 금리가 지난달에 이어 이번 달에도 계속 올라서 부득이하게 인상을 결정했다”고 설명했다. 8월 중순 연 1.127%까지 떨어졌던 국고채 5년 물 금리는 28일 현재 1.629%로 0.5%포인트 넘게 뛰었다.

금리가 오른 건 시중은행도 마찬가지다. 28일 기준 국민은행의 혼합형 주택담보대출(초기 5년 고정금리) 금리는 2.46~3.96%로 2주 전보다 0.15%포인트 올랐다. 같은 날 우리은행 혼합형 주택담보대출 금리는 2.71~3.71%로 15일과 비교해 0.16%포인트 상승했다.

은행 신용대출도 같은 흐름이다. 씨티은행의 경우 지난 23일 만기 1년 이상의 개인 신용대출 금리를 올렸다. 만기 5년짜리 직장인대출은 인상폭이 0.23%포인트에 달했다.

은행의 혼합형 주택담보대출이나 신용대출 이자율은 금융채 금리를 따라 움직인다. 금융채 5년물 금리는 28일 1.706%로 지난 10일(1.487%)과 비교하면 0.2%포인트 넘게 올랐다.

그래픽=차준홍 기자 cha.junhong@joongang.co.kr

종잡을 수 없는 시장금리

최근의 이러한 시장금리 급등은 이상 현상이다. 지난 16일 한국은행이 기준금리를 0.25%포인트 인하했는데도 시장금리 상승세가 꺾이긴커녕, 되레 가팔라져서다.

한국은행 금통위는 지난 16일 기준금리를 인하했지만, 추가 인하엔 다소 신중한 입장을 밝혔다. [뉴스1]

원인은 크게 두 가지다. 우선 기준금리 추가 인하에 대한 기대감이 옅어졌다. 지난 16일 한국은행 금융통화위원회는 기준금리 인하를 결정했지만 소수의견(동결)이 2명이나 나왔다.

이주열 한은 총재는 기준금리 추가 인하 가능성을 열어두면서도 “두 차례 기준금리 인하의 효과를 지켜보겠다”는 신중한 입장을 밝혔다. 김기명 한국투자증권 연구원은 “한은이 상당 기간 기준금리를 동결할 것이란 인식이 생기면서 시장이 (채권금리에) 이를 앞서서 반영했다”고 설명했다.

서민형 안심전환대출 영향도 크다. 주택금융공사는 9월 신청받은 서민형 안심전환대출 실행을 위해 12월부터 20조원 규모의 주택저당증권(MBS)를 발행할 예정이다. 예고된 ‘물량 폭탄’ 때문에 채권 수요가 크게 위축됐다.

서민의 대출이자 부담을 줄여주려던 서민형 안심전환대출이 오히려 시장금리를 끌어올리고 있는 셈이다. 내년에 정부가 총 130조원에 달하는 국채 발행을 계획 중인 점도 채권시장엔 부담이다.

신동수 유진투자증권 연구원은 “채권시장 투자심리가 위축되고 시장금리가 오르면서 통화정책의 효과가 제대로 나타나지 않고 있다”며 “일종의 과도기적 현상”이라고 지적했다.